En un comunicado de prensa de hoy, CREAM Finance anunció una nueva función para (y, a través de proxy, un relanzamiento no oficial) de Iron Bank, la plataforma de préstamos de protocolo a protocolo diseñada para préstamos flash y subcolateralizados.

CREAM, que el fundador Leo Cheng describe como la “bifurcación yolo-este”, es un mercado monetario diseñado para cubrir los activos que están “desatendidos” y permitir una mayor eficiencia de capital para los usuarios de energía de las finanzas descentralizadas (DeFi), enumerando activos como Yearn safe tokens y tokens de la cuenta mancomunada.

“Estamos agregando activos que la gente quiere tener, pero otros pueden tener miedo”, dijo Cheng.

Iron Bank es, en muchos sentidos, una implementación extrema de este espíritu. El protocolo, que permite préstamos sub-colaterales de protocolo a protocolo, está destinado a servir como el equivalente DeFi de la industria de deuda corporativa de $ 10 billones, permitiendo que el principio de “crédito corporativo” opere entre protocolos incluidos en la lista blanca.

Algunos critican la idea conceptualmente (los préstamos subcolateralizados siguen siendo un nicho exótico en DeFi) y esos críticos han tenido una racha ganadora tras el pirateo de Alpha Homora que llevó a la explotación de Iron Bank. Esto es a pesar del hecho de que Iron Bank tiene poca responsabilidad por la vulnerabilidad y del hecho de que Iron Bank ha continuado operando silenciosamente en varias cajas fuertes de Yearn durante meses, aunque no a la escala en la que es capaz.

Ahora, con el lanzamiento de una nueva función y Alpha Homora preparándose para un relanzamiento de su V2, Iron Bank está listo para volver a ser el centro de atención, y puede estar listo para hacerlo de una manera importante.

DeFi Voltron

Cheng habla con una nota de orgullo sobre la membresía de CREAM en “DeFi Voltron” – el cuerpo de protocolos de alto perfil que “se fusionaron” con o fueron “adquiridos” por el ecosistema Yearn a fines del año pasado.

Lo que comenzó como una conversación informal sobre la participación del maestro de DeFi Andre Cronje en el proyecto se convirtió rápidamente en una integración a nivel de equipo entre Yearn y CREAM, dice Cheng. Hasta la fecha, las prácticas de integraciones / fusiones / colaboraciones entre protocolos siguen siendo en gran parte un misterio para los forasteros y, como lo demuestra una reciente ruptura con Cover, las “fusiones” no siempre están grabadas en piedra.

En opinión de Cheng, en la actualidad, los diversos proyectos / protocolos pueden considerarse Estados Unidos preconstitucionales: entidades separadas a nivel estatal están vinculadas por los artículos de la confederación y cada una capitaliza su propia moneda.

Sugirió que algún día podría ser una “posibilidad” que todas las fichas bajo el estandarte de Yearn se fusionaran para crear una única ficha unificada.

“No estoy diciendo que vayamos allí, pero creo que es una posibilidad a largo plazo, no lo sé”.

El propósito de CREAM en el automóvil Voltron Yearn DeFi es ser la única solución de préstamo para todas las cosas y, como demuestra el Iron Bank, los préstamos son un paraguas amplio. Aunque Iron Bank puede ser difícil de entender conceptualmente, al final lo que crea es una simple eficiencia de capital, dice Cheng.

“Observe la anatomía de un préstamo urgente”, dice Cheng.

Un préstamo flash podría interactuar con varios protocolos simultáneamente y negociar entre varios activos, pero a Ethereum “realmente no le importa y no ve muchos de los límites con los proyectos de contratos inteligentes”. Cambian entre protocolos y activos en un “flash”, activados por la liquidez abierta.

Si esta visión ilimitada se lleva al extremo, “cualquier activo que un usuario tenga en Ethereum debería poder usarlo para pedir prestado cualquier otra cosa en cualquier otro lugar” y si se puede obtener liquidez a través de una transacción de arbitraje a través de un préstamo flash, el único algo que cuenta como una forma de activo, al menos en un futuro ideal y eficiente en capital.

Iron Bank lleva este principio de liquidez abierta a las relaciones protocolo-protocolo. Cheng dice que CREAM está buscando trabajar con proyectos como Saffron Finance, que está desarrollando deuda basada en riesgo. Si los usuarios creen que la deuda de Iron Bank es más riesgosa (especialmente en el extremo superior del posible efecto de apalancamiento, hasta 95x), Saffron tiene la infraestructura para respaldarlo.

Además, Cheng dice que CREAM está trabajando para expandir el horizonte de liquidez incluso a otras cadenas.

La eficiencia del capital cuadrado

Si a Ethereum no le importan los límites entre los activos y los protocolos, ¿por qué no se puede aplicar la misma lógica de eficiencia de fluidos a todas las cadenas compatibles con máquinas virtuales de Ethereum? Esto permitiría préstamos, préstamos subcolateralizados y préstamos rápidos en múltiples ecosistemas, fortaleciendo la liquidez en el espacio.

“Préstamos cruzados. Esto es lo que la gente se detiene y dice: “Espera, espera, ¿qué?” Cheng rió. “Esto es algo que estamos creando en este momento. No es algo en la hoja de ruta, bla, bla, lo estamos creando en este momento. ”

En su forma inicial, los usuarios podían depositar activos en CREAM V1 y desbloquear un préstamo en otra cadena, lo que les permitía acceder a un ecosistema alternativo mientras mantenían sus activos en Ethereum. Más adelante vendrán tipos de préstamos más exóticos.

Los problemas de crear una eficiencia de capital ideal y segura en todas las cadenas compatibles con EMV son importantes, pero actualmente se está trabajando, dice Cheng. Finalmente, el objetivo es permitir que las cajas fuertes Yearn se muevan en una cadena cruzada a través de un “sobre generalizado”, lo que podría extender las herramientas disponibles a estrategias seguras en orden de tamaño.

Es una visión de liquidez abierta y eficiencia de capital activada, en parte, debido a un espíritu de desarrollo abierto en DeFi Voltron:

“Tenemos tantos canales abiertos. Si tuvieras mi Telegram abierto … tantos grupos de trabajo. Creo que se subestima la historia. La idea de esta fusión es tan poderosa: podemos subir por estos canales en cualquier momento, preguntarnos cualquier cosa. Nos permite movernos muy rápido. ”

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